买卖私募牌照、出售高管资质 杭州亦鼎股权投资基金收警示函

私募乱象：高管资质成交易商品，监管重拳出击

元描述： 私募行业乱象频发，高管资质被买卖，监管机构重拳出击，对杭州亦鼎、浙江万观等私募机构出具警示函，揭露了私募行业存在的违规行为，包括高管资质买卖、股权代持、虚假信息报送、从事与私募基金管理无关的业务等。深入了解私募行业监管现状，警惕私募投资风险，保护自身利益。

引言： 私募行业近年来发展迅速，但伴随其发展而来的，是各种乱象。从高管资质被买卖，到利用私募基金财产为投资者以外的人牟取利益，私募机构的违规行为层出不穷。近期，杭州亦鼎股权投资基金和浙江万观投资管理有限公司因违规行为被监管机构出具警示函，再次引发了人们对私募行业监管的关注。

私募高管资质：从“抢手货”到“交易商品”

近年来，随着监管机构对私募机构高管资质的要求越来越严格，具有投资经验的基金从业人员也变得更加抢手。不少私募机构为了满足监管要求，选择花钱找人“挂靠”，将高管资质作为一种商品进行交易。这种现象在2022年尤为流行，甚至出现了购买社保以掩盖违规行为的情况。

然而，这种“挂靠”行为存在着巨大的风险。首先，挂靠人员可能并不具备足够的专业能力，无法胜任高管职位，给私募机构的投资管理带来风险。其次，这种行为违反了监管规定，一旦被发现，将面临严厉的处罚。

杭州亦鼎股权投资基金：高管资质买卖、股权代持等违规行为被曝光

杭州亦鼎股权投资基金的案例，就是私募高管资质买卖的典型案例。该公司被监管机构出具警示函，其违规行为包括：

• 买卖私募基金管理人资质、股权代持以及出售高管资质：杭州亦鼎不仅出售高管资质，还进行股权代持，以掩盖实际控制人身份。
• 向基金业协会报送虚假信息：该公司向监管机构报送了虚假信息，企图蒙混过关。
• 从事与私募基金管理存在冲突或无关的其他业务：杭州亦鼎从事与私募基金管理无关的业务，违反了监管规定。
• 未配合监管部门履行职权：该公司未配合监管部门的调查，阻碍了监管工作的开展。

杭州亦鼎的违规行为，反映了部分私募机构在管理过程中缺乏合规意识，将监管规定视为“橡皮筋”，为追求利益不惜铤而走险。

浙江万观投资管理有限公司：利用私募基金财产为自身牟利

浙江万观投资管理有限公司被出具警示函，主要原因是其利用私募基金财产为自身牟利，并存在以下违规行为：

• 利用私募基金财产或者职务之便，以向私募基金投资标的及其关联方收取咨询服务费等名义，为自身或者投资者以外的人牟取非法利益、进行利益输送：浙江万观利用其管理的私募基金，向投资标的收取咨询服务费，从中获利，损害了投资者的利益。
• 从事与私募基金管理无关的业务：该公司从事与私募基金管理无关的业务，分散了精力，也可能导致投资风险增加。
• 允许非本机构雇佣的人员进行私募基金推介：浙江万观允许非本机构雇佣的人员进行私募基金推介，缺乏对推介人员的资质审查，存在风险隐患。
• 管理的部分基金缺少资产证明或者资产证明不符合要求：该公司对基金资产的管理存在漏洞，无法确保投资者的资金安全。
• 未对风险告知警示过程进行录音录像：浙江万观未对风险告知警示过程进行录音录像，无法证明其履行了风险告知义务。
• 未按基金合同约定进行信息披露：该公司未按基金合同约定进行信息披露，损害了投资者的知情权。
• 未建立激励奖金递延发放机制：浙江万观未建立激励奖金递延发放机制，可能导致基金经理为了短期利益而过度投资，损害了投资者的长期利益。

浙江万观投资的违规行为，体现了部分私募机构在管理过程中存在着严重的道德风险，以损害投资者利益为代价，谋取自身利益。

私募行业监管持续加强，乱象逐渐被曝光

近年来，监管机构对私募行业保持了强监管态势，对各种违规行为进行严厉打击，使得私募行业的乱象逐渐被曝光。

• 中基协对杭州宽合进行公开谴责并暂停受理其私募基金产品备案十二个月：杭州宽合因从事与私募基金存在利益冲突的业务，并利用基金财产牟利而受到严厉处罚。
• 监管机构对杭州亦鼎和浙江万观出具警示函：这两家私募机构的违规行为，再次说明了监管机构对私募行业乱象的零容忍态度。

监管机构的严厉打击，有效地遏制了私募行业违规行为的蔓延，维护了投资者的利益，也促进了私募行业健康发展。

如何避免私募投资风险？

私募投资风险较高，投资者在进行私募投资时，需要谨慎选择机构，并做好风险控制。

• 选择具有良好信誉和资质的私募机构：选择信誉良好、资质齐全的私募机构，可以降低投资风险。可以通过中基协网站查询机构的备案信息，了解机构的管理规模、投资业绩等信息。
• 仔细阅读基金合同：仔细阅读基金合同，了解投资范围、风险提示、信息披露等内容，并确保自己能理解合同内容。
• 控制投资比例：不要将所有资金都投入到私募基金，应保留一部分资金以备不时之需。
• 关注监管信息：关注监管机构发布的有关私募行业的监管信息，及时了解行业动态，规避风险。

常见问题解答

1. 什么是私募基金？

私募基金是指非公开发行的、面向特定投资者募集的基金。私募基金的投资范围广泛，包括股票、债券、房地产等多种资产。

2. 私募基金的风险有哪些？

私募基金的风险主要包括：

• 投资风险：私募基金的投资范围广泛，风险也相对较高。
• 流动性风险：私募基金通常具有较低的流动性，投资者可能无法在短期内变现。
• 管理风险：私募基金的管理水平直接影响投资收益。
• 监管风险：私募基金的监管相对滞后，存在监管风险。

3. 如何选择私募基金？

选择私募基金时，需要考虑以下因素：

• 私募机构的信誉和资质
• 基金的投资策略和目标
• 基金的管理团队
• 基金的风险控制措施

4. 私募基金的收益率如何？

私募基金的收益率取决于多种因素，包括投资策略、市场环境、管理水平等。一般来说，私募基金的收益率高于公募基金，但也存在更高的风险。

5. 私募基金适合哪些投资者？

私募基金适合风险承受能力较高的投资者，并具备一定的投资经验和知识。

6. 私募基金投资的注意事项？

投资私募基金需要注意以下事项：

• 仔细阅读基金合同
• 控制投资比例
• 关注监管信息

结语

私募行业发展迅速，但也存在着各种乱象。监管机构对私募行业的监管力度不断加强，将有效地维护投资者的利益，促进私募行业健康发展。投资者在进行私募投资时，需要谨慎选择机构，做好风险控制，保护自身利益。